Fundusze Cinven, Permira oraz Mid Europa Partners, które w 2016 roku kupiły Grupę Allegro za 3,25 mld USD, przygotowują się do wejścia na giełdę. Wedle plotek spółka miałaby być wyceniona na 10 mld euro, co uczyniłoby ją najdroższą firmą notowaną na GPW.
Dzisiaj o 10:00 rozpocznie się konferencja prasowa, na której Allegro zamierza podać szczegóły swojego debiutu na Giełdzie Papierów Wartościowych. Z informacji jakie otrzymaliśmy przed konferencją wynika, że prospekt emisyjny jest już gotowy i niedługo zostanie złożony w KNF. Po zatwierdzeniu, spółka rozpocznie budowanie księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych. Oferta będzie skierowana również do inwestorów detalicznych, ma do nich trafić około 5% akcji. Niestety ceny akcji i wyceny spółki przez właścicieli jeszcze nie znamy. Allegro chce wyemitować nowe akcje o wartości 1 mld PLN, a swoje akcje sprzedadzą również właściciele spółki - fundusze private equity. Najważniejsze informacje co do oferty znajdziecie poniżej:
Jeżeli Grupa podejmie decyzję o przeprowadzeniu oferty publicznej, oczekuje się, że będzie ona miała następujące parametry:
Informacje o IPO Allegro potwierdza dzisiaj Reuters, który podaje, że spółka mogłaby zadebiutować na warszawskiej giełdzie już we wrześniu. Początkowe plany wprowadzenia spółki równoległe na giełdę w Warszawie i Amsterdamie zostały porzucone. Teraz Allegro ma być notowane tylko na GPW. Właściciele chcą sprzedać w ofercie pierwotnej akcje o wartości od 2,3 do 3 mld USD, czyli od 9 do niemal 12 mld PLN. Byłaby to największa oferta pierwotna w historii GPW, która odpowiada wycenie całej spółki na poziomie ponad 40 mld PLN. To z kolei oznacza, że byłaby to spółka o największej kapitalizacji notowana w Polsce.
Co ciekawe fundusze chcą sprzedać akcje o wartości zbliżonej do kwoty, jaką wydały przejmując całą spółkę w 2016 roku (3,25 mld USD). Biorąc pod uwagę wyniki finansowe grupy Allegro z 2019 roku, może to być trudne. Firma zanotowała w tym czasie przychody na poziomie 2,1 mld PLN i zarobiła na czysto niespełna 400 mln PLN. Nie są to wartości, które odpowiadałyby wycenie na poziomie 40 mld PLN. Nawet biorąc pod uwagę perspektywiczna branżę w jakiej działa Allegro. Jeśli IPO faktycznie miałoby mieć miejsce we wrześniu to wkrótce powinniśmy poznać więcej szczegółów.
Poniżej pierwotna informacja z 22.06.2020.
Jak podaje Puls Biznesu, powołując się na informacje Bloomberga, właściciele Grupy Allegro rozpoczęli współpracę z firmą doradztwa finansowego i zarządzania aktywami - Lazard, która miałaby pomóc we wprowadzeniu ich biznesu na polską giełdę. Rozmowy są jeszcze na wstępnym etapie i nie ma obecnie żadnych konkretnych informacji kiedy mogłoby to nastąpić. Nie jest to jednak nic dziwnego, fundusze private equity na takim podejściu opierają swój model biznesowy. Kupują perspektywiczne firmy, rozwijają je przez kilka lat, a później chcą je sprzedać, często wielokrotnie drożej.
Nie inaczej może być w przypadku Grupy Allegro. Wedle pojawiających się informacji, wycena Allegro oscyluje obecnie w okolicach 10 mld euro, czyli grubo ponad 40 mld PLN. Sama oferta pierwotna (tzw. IPO) miałaby być warta 2 mld euro (8,9 mld PLN po dzisiejszym kursie), co czyniłoby ją największym IPO w tym roku w Europie i największym w historii naszej giełdy. Do tej pory miano to dzierży oferta akcji PZU, która w 2010 roku sprzedała na rynku akcje warte 8 mld PLN.
Przy takiej wycenie Allegro z miejsca stałoby się najdroższą spółką notowaną na polskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Obecnie miano to dzierży CD Projekt, który przy dzisiejszym kursie akcji (407,1 PLN) wyceniany jest na nieco ponad 39 mld PLN. Nie jest jednak powiedziane, że Allegro faktycznie na tyle wyceni swoją spółkę i że inwestorzy będą chętni tyle za nią zapłacić. Grupa Allegro działa w bardzo konkurencyjnej branży i choć obecnie jest dominującym podmiotem na polskim rynku, to nie oznacza, że tak będzie zawsze. W tej samej branży działa między innymi Amazon, który robi zakusy na nasz rynek e-commerce już od jakiegoś czasu. Z drugiej strony sprzedaż w internecie będzie tylko rosła, a Allegro już wcześniej udowodniło, że nie boi się zagranicznej konkurencji.
Hej, jesteśmy na Google News - Obserwuj to, co ważne w techu
